sed 's/--More-- */ /' file
вам не нужно ничего убегать. *
означает любой номер предыдущего символа, который здесь является пробелом. Если там могут быть и вкладки, вы можете использовать
sed 's/--More--\s*/ /' file
В GNU sed
или
sed 's/--More--[[:blank:]]*/ /' file
, если вы используете MATE с запуском эмулятора терминала по умолчанию терминала MATE и откройте меню Правка - Настройки профиля - вкладка Общие , снимите флажок Используйте системный шрифт фиксированной ширины и выберите желаемый шрифт.