Не зная характеристик вашей системы, трудно сказать почему. На ум приходят три возможности:
pigz
имеет доступ только к одному ядру процессора. Тогда он не может быть быстрее, чем не -параллельный gzip. Сначала проверьте это, конечно, могут быть и другие причины, о которых я не подумал.