Удалите кавычки в строке файлов, после чего останется:
#!/bin/bash
files=(*.sql)
firstfile=${files[0]}
echo $firstfile
echo "The first file is $firstfile"
Последняя строка выводит то, что на самом деле находится в $ firstfile.
Первое эхо расширяет $ firstfile через файловую систему, поскольку вы не использовали двойные кавычки.