What is a loopback file?
Файл, который рассматривается как устройство
Does "loopback" in a loopback file mean the same as in loopback IP address?
Нет; первое является подконтентом, второе - ссылкой на себя.
Is a loopback file related to https://en.wikipedia.org/wiki/Loop_device, which I am not familiar with either?
Да.
попробуй
join -a 1 file1 file2
поman join
-a FILENUM
print unpairable lines coming from file FILENUM, where FILENUM is 1 or 2, corresponding to FILE1 or FILE2