Думаю, ты хочешь бежать
gawk 'BEGIN{RS="DEBUG"; FS="\n"} /123/{print $0"\n"}'./app_108_utf8_T2.log > output.txt
BEGIN
определяет блок инструкций, который запускается в начале процесса, а /123/
определяет блок, который запускается, когда регулярное выражение «123» соответствует текущей строке. Вы не можете указать оба для одного блока.