Выход из сценария Bash при ошибке команды (sshpass)

ssh наследует стандартный входной поток от цикла и считывает из него как можно больше, то есть он будет читать оставшиеся строки из вашего файла address-list. Поскольку sshсчитывает оставшиеся строки из файла, цикл будет выполнять только одну итерацию. Технически сценарий не завершается преждевременно и не завершается каким-либо образом, он просто не делает того, что вы хотите.

Чтобы избежать этого, используйте ssh -n, чтобы запретить sshчтение со стандартного ввода:

while read address; do
    echo -n "$address "
    sshpass -p password ssh -n -o StrictHostKeyChecking=no "user@$address" 'ls /path/to/some/dir'
done < address-list

sshведет себя таким образом, чтобы вы могли передавать данные в какую-нибудь программу, запущенную на удаленном хосте, но, как вы обнаружили, в вашем случае это будет препятствовать правильной работе вашего цикла.