Указать путь к домашнему каталогу пользователя в /etc/passwd с пробелами?

Измените IFSна :

while IFS=\" read -r x LINE x; do
   find. -name "$LINE"
done < fnames.txt

Это **по существу удалит кавычки **, а $LINEбудет тем, что вам нужно findдля правильной работы. Что он делает, так это разделяет строку, прочитанную на кавычки, и поэтому они не будут отображаться в $LINE.