Fedora 25 Cinnamon застрял в графическом входе loop, tty login успешный

Когда вы просто присваиваете значение переменной, выражение $(...) оценивается, если оно не заключено в одинарные кавычки (или в обратную кавычку). Чтобы понять, попробуйте сравнить эти два выражения:

A=$(pwd)
echo "$A"
B='$(pwd)'
echo "$B"

Значение A немедленно становится строкой /home/yourusername, и очевидно, что не запоминается, откуда взялась эта строка, она остается такой же, даже если вы смените каталог. Значение B, однако, становится буквальной строкой $(pwd) без интерпретации.

Теперь в значении PS1 происходит нечто особенное: всякий раз, когда выводится приглашение, интерпретируются некоторые специальные конструкции, например, подстановка команды $(...) выполняется точно так же, как это произошло выше при присваивании переменной A. Очевидно, что если ваша PS1 содержит литеральную строку вашего домашнего каталога (как выше в случае с A), то она никак не может измениться. Но если он содержит строку $(pwd) (как выше с B), то она оценивается всякий раз, когда выводится приглашение, и, следовательно, отображается ваш реальный каталог.