Зачем мне отключать копирование при записи при создании образов QEMU?

Чтобы получить желаемый результат с помощью sed:

$ sed -e 's/.\{7\} /&\
/' <file
What is 
life?
how are 
you?
hi
whatup
this is 
more than

Поскольку 8-й символ в вашем вводе всегда пробел, это помогло.

Если вы хотите прерваться на 7-м символе независимо от 8-го:

$ sed -e 's/./\
&/8' <file